Bregal Freshstream annonce l’acquisition de Radley

Troisième acquisition depuis le lancement de son premier fonds de 600 millions d’euros en septembre 2015.

Bregal Freshstream annonce l’acquisition de la marque britannique de sacs à main et d’accessoires Radley.

Fondée en 1998, Radley est aujourd’hui la marque britannique référence de sacs à main et d’accessoires sur le marché en forte croissance du luxe accessible, et dispose d’un réseau de distribution multicanal au Royaume-Uni, en Europe et en Asie. Depuis 2007, la société a pour actionnaire majoritaire Exponent Private Equity.

Suite à l’acquisition, l’entrepreneur Don McCarthy va présider le Conseil d’Administration. Don est un entrepreneur renommé qui a plus de 40 ans d’expérience dans la vente au détail. Il a investi, développé et géré de célèbres marques, notamment, il a été Président Exécutif du Conseil d’Administration de House of Fraser et Président du Conseil d’Administration de Aurum Holdings, qui regroupe les marques Watches of Switzerland, Mappin & Webb et Goldsmiths. En tant que PDG et Président du Conseil d’Administration de Rubicon Retail Ltd, il a créé une société multimarque de chaussures et de prêt-à-porter avant de vendre le groupe en 2006.

Don va travailler aux côtés du PDG Justin Stead qui a une grande expérience de création de valeur pour les actionnaires d’entreprises, à une échelle mondiale. Les progrès récents du Groupe ont permis à Radley d’établir une présence significative au Royaume-Uni avec 33 magasins et 8 concessions dans les principales villes et centres commerciaux du pays, ainsi que 33 boutiques dans les enseignes John Lewis, 58 chez House of Fraser et plus de 200 dans d’autres grands magasins au Royaume-Uni. Le Groupe dispose également d’une présence forte en e-commerce avec des sites dédiés pour le Royaume-Uni, l’Allemagne et le Japon.

La société génère un peu plus de 10% de son chiffre d’affaires à l’extérieur du Royaume-Uni, notamment via un réseau de distributeurs en Allemagne et au Japon. Au Royaume-Uni, environ 10 à 15% de ses clients sont des touristes étrangers.

Radley est idéalement positionnée sur le segment accessible du marché du luxe qui a été estimé à 161 milliards de livres sterling au niveau mondial en 2014, et dispose d’une présence forte dans le segment du sac à main, le sous-segment le plus dynamique. A lui seul, le marché des sacs à main au Royaume-Uni représente 1,6 milliard de livres sterling en 2015, en croissance de 7% par an depuis 2011.

Avec cet investissement, Bregal Freshstream va poursuivre le développement de la société au Royaume-Unis et à l’étranger, en s’appuyant notamment sur la forte notoriété de la marque à l’international.

Cette acquisition représente le troisième investissement de Bregal Freshstream à la suite de l’acquisition de Taziker Industrial, un maitre d’ouvrage spécialisé dans la réparation et la maintenance de surfaces et de structures, en mars 2016, et de Lunch Garden, la chaine belge de restauration en self-service, en décembre 2015.

En évoquant cette transaction, l’Associé Gérant de Freshstream Patrick Smulders a déclaré “Radley est une marque reconnue et très appréciée des britanniques avec des produits de qualité, une excellente équipe de management et une bonne performance financière. Nous sommes convaincus du fort potentiel de développement du Groupe à l’international et sommes heureux de voir Don et Justin travailler ensemble de nouveau – ils ont tous les deux une expérience impressionnante dans la vente au détail. Avec l’équipe actuelle de Radley, nous partageons le même enthousiasme à l’aube de ce nouveau chapitre dans le développement de l’entreprise.”
Le PDG de Radley, Justin Stead a commenté “Nous avons vécu une forte période de croissance lors de ces dernières années et nous sommes convaincus de l’énorme potentiel de développement de la société. Nous avons une base de clients loyaux et en croissance, ainsi qu’une vision claire et un plan de croissance pour le Royaume-Uni et l’international. L’équipe de Freshstream comprend parfaitement notre identité, notre culture et notre plan pour le futur, et je suis réellement enthousiaste à l’idée de travailler avec eux et Don pour concrétiser notre ambition ».
Don McCarthy, le Président du Conseil d’Administration, a ajouté “Je suis extrêmement heureux de rejoindre une marque avec une telle notoriété et à un moment clé de son développement. Justin et son équipe ont réalisé un travail considérable afin que Radley devienne synonyme de design et de confection de grande qualité. Avec le support de Freshstream, je suis confiant dans notre capacité à aider le groupe à capitaliser sur son fort potentiel. »

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