Nieuw private equity fonds opgericht met €600m aan toegezegd kapitaal

Freshstream Capital maakt vandaag bekend dat zij haar eerste €600m private equity-fonds heeft afgesloten, volledig gefinancierd door Bregal Investments, een familie-investeringsfonds, en zal voortaan Bregal Freshstream worden genoemd.

De onderneming zal zich concentreren op investeringen in het middensegment van de markt, door middel van equity investeringen van tussen de €30m en €100m in groeiende ondernemingen in verschillende sectoren, voornamelijk in de Benelux en het Verenigd Koninkrijk. Bregal Freshstream streeft ernaar een meerderheidsbelang in ondernemingen te verwerven met de flexibiliteit om te investeren over het volledige kapitaal, inclusief in schuld en soortgelijke instrumenten.

Door haar vermogensstructuur onderscheidt Bregal Freshstream zich enigszins van andere private equity spelers, met een hoge mate aan flexibiliteit wat betreft de looptijd van investeringen en de kapitaalstructuur van toekomstige ondernemingen in de investeringsportefeuille. Bregal Freshstream richt zich voornamelijk op relatiegedreven, bilaterale transacties en waarbij het comfortabel is met gecompliceerde situaties. Met betrekking tot ‘leverage’ neemt de onderneming over het algemeen een conservatieve positie in.

Hoewel de onderneming niet is gebonden aan een specifieke sector en daardoor elke onderneming op haar prestaties kan beoordelen, zijn er wel sectoren waarmee het team in het verleden aanzienlijke ervaring heeft opgedaan. Daarbij gaat het onder meer om sectoren als gezondheidszorg, general manufacturing en financiële dienstverlening maar ook lucht- en ruimtevaart, detailhandel, chemische industrie, bouwmaterialen, telecommunicatie, media en technologie.

Het oprichtingsteam van Bregal Freshstream bestaat uit Managing Partner Patrick Smulders, voormalig medeoprichter van private equity bedrijf Doughty Hanson en lid van het investeringscomité van TowerBrook vanaf de oprichting; Chief Investment Officer Rayhan Davis, voormalig Managing Director en lid van het oprichtingsteam van TowerBrook; Pascal Keutgens, voormalig lid van het investeringscomité van Doughty Hanson; Adam McLain, voormalig European General Counsel van TowerBrook; Irmo Holslag, voormalig bedrijfseigenaar en Principal bij TowerBrook; en Giles Marshall, voormalig Investment Manager bij Bregal Capital.

De onderneming heeft in de aanloop naar de formele lancering zorgvuldig een team samengesteld dat op dit moment bestaat uit elf leden, gevestigd in het kantoor van de onderneming in West Londen. Het heeft tevens een Venture Partner Group gevormd, bestaande uit Reza Fardad en Giuseppe Silvestri, medeoprichters van Clavis Advisors, en is bezig een Advisory Group op te richten die de onderneming kan helpen bij het identificeren van potentiële investeringsmogelijkheden en het uitvoeren van ‘due diligence’.

Patrick Smulders, Managing Partner, over de oprichting van de onderneming:

“Ik geloof dat er werkelijk ruimte in de markt is voor een private equity onderneming die wil samenwerken met eigenaren en management teams op basis van een relatie van vertrouwen, wederzijds respect en vertrouwelijkheid met als doel samen de onderneming verder te ontwikkelen en naar een volgend niveau te brengen. Onze vermogensstructuur biedt ons een hoge mate van flexibiliteit als het gaat om de looptijd van de investeringen en ‘follow-on’ investeringen, waardoor het volledige potentieel voor waardevermeerdering van de door ons overgenomen ondernemingen kan worden gerealiseerd. We zijn allemaal enorm enthousiast over onze samenwerking met Bregal Investments.”

Scroll for more
Freshstream NL